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'''基本分析'''（Fundamental Analysis ）是以企业[[内在价值]]作为主要研究对象，通过对决定[[企业价值]]和影响股票价格的宏观经济形势、行业发展前景、[[企业经营状况]]等进行详尽分析（一般[[经济学范式]]），以大概测算上市公司的长期投资价值和[[安全边际]]，并与当前的股票价格进行比较，形成相应的投资建议。基本分析认为[[股价波动]]轨迹不可能被准确预测，而只能在有足够安全边际的情况下“买入并长期持有”，在安全边际消失后卖出。

==简介==
根据销售额、资产、收益、产品或服务、市场和管理等因素对企业进行分析。亦指对[[宏观政治]]、经济、[[军事]]动态的分析,以预测它们对[[股市]]的影响。 [[股票投资]]入门-基本分析 目前，股票投资分析方法主要有两大类：一是基本分析；二是[[技术分析]]。
　　

'''基本分析法'''
　　

基本分析法通过对决定股票内在价值和影响股票价格的[[宏观经济]]形势、行业状况、公司经营状况等进行分析，[[评估股票]]的投资价值和合理价值，与股票市场价进行比较，相应形成买卖的建议。 基本分析包括下面三个方面内容： 

（1）宏观经济分析。研究经济政策（货币政策、财政政策、[[税收政策]]、[[产业政策]]等等）、经济指标（国内生产总值、失业率、[[通胀率]]、利率、[[汇率]]等等）对股票市场的影响。
　　

（2）行业分析。分析产业前景、区域经济发展对[[上市公司]]的影响
　　

（3）公司分析。具体分析上市公司行业地位、市场前景、[[财务状况]]。
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'''技术分析法'''
　　

技术分析法从股票的成交量、价格、达到这些价格和成交量所用的时间、[[价格波动]]的空间几个方面分析走势并预测未来。目前常用的有K线理论、波浪理论、形态理论、趋势线理论和[[技术指标分析]]等，在后面将做详细分析
　　

'''如何选择合适的投资分析方法'''
　　

基本分析法能够比较全面地把握股票价格的[[基本走势]]，但对短期的市场变动不敏感。技术分析贴近市场，对[[市场短期变化]]反应快，但难以判断长期的趋势，特别是对于政策因素，难有预见性。同上可知，基本分析和技术分析各有优缺点和适用范围。基本分析能把握中长期的价格趋势，而技术分析则为短期买入、卖出时机选择提供参考。投资者在具体运用时应该把两者有机结合起来，方可实现效用最大化。
　　

'''如何收集投资分析所需要的信息'''
　　

投资分析的起点在于信息的收集，[[道听途说]]的市场传闻有很大的欺骗性和风险性，上市公司的实地调研耗费人力、财力大，对于一般投资者而言，进行股票投资分析，特别是基本分析，依靠的主要还是媒体登载的国内外新闻以及上市公司公开披露的信息。

'''技术分析和基本分析的区别'''

技术分析是指以市场行为为研究对象，以判断市场趋势并跟随趋势的周期性变化来进行股票及一切[[金融衍生物]]交易决策的方法的总和。技术分析认为市场行为包容消化一切信息、价格以趋势方式波动、历史会重演。

基本分析（Fundamental Analysis ）是以企业内在价值作为主要研究对象，通过对决定企业价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业发展前景、企业经营状况等进行详尽分析（一般经济学范式），以大概测算上市公司的长期投资价值和[[安全边际]]，并与当前的股票价格进行比较，形成相应的投资建议。

基本面分析又称基本分析，是以证券的内在价值为依据，着重于对影响证券价格及其走势的各项因素的分析，以此决定投资购买何种证券及何时购买。基本分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的[[证券市场]]以及预测精确度要求不高的领域。

基本面分析是一种评估证券的方法，通过审查相关的经济，金融和其他定性和定量因素来评估其内在价值。基本面分析师研究任何可能影响[[证券价值]]的因素，包括宏观经济因素（如经济和行业状况）和微观经济因素（如财务状况和[[公司管理]]）。基本面分析的最终目标是产生一个投资者可以与证券当前价格进行比较的定量值，从而表明证券是否被低估或高估。基本面分析通过查看关键数字和经济指标来确定基础公司的健康状况和绩效

技术面分析是一种[[交易工具]]，用于通过分析从交易活动收集的统计数据（如[[价格变动]]和[[交易量]]）来评估证券和识别交易机会。简单说，它是应用金融市场最简单的供求关系变化规律，摸索出一套分析市场走势的分析方法。

'''主要包括'''：

（1）交易量。它是股票市场的一个重要指标，对市场走势有很大影响。交易量的突然放大和缩小往往预示着市场走势即将发生转折，或是由上涨转为下跌，或是由下跌转为上涨。

（2）股价的新高点或新低点。指某种股票上涨或下跌到过去从未有过的高点或低点。从[[创新高点]]和[[新低点]]的股票数量的对比中，可以判断股票市场的强弱。一般说，创新高难度点的股票多于创新低点的股票时，股市走势将上升;反之，将下跌。

（3）技术图形。根据常用指标、K线理论、形态理论、波浪理论、趋势理论等技术分析方法，通过具体的图形、指标和计算方法，对大市及个股进行分析判断，并预测未来走势。

基本分析法是从影响证券价格变动的敏感因素出发，分析研究证券市场的价格变动的一般规律，为[[投资者]]作出正确决策提供科学依据的分析方法。

'''主要有三个层次'''：

一是宏观社会经济类影响因素。

二是行业(或产业)类影响因素。
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|<center>'''基本分析'''<br><img
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三是公司类影响因素。

三类影响证券价格的因素构成证券投资基本分析的三个部分，即[[宏观经济分析]]、[[行业分析]]和[[微观企业]] (公司) 分析。

==具体内容==
其中宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标又分为三类：先行性指标(如利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料 价格、企业投资规模等)，这些指标的变化将先于证券价格的变化;同步性指标(如[[个人收入]]、企业工资支出、CDP、社会商品销售 售额等)，这些指标的变化与证 券价格的变化基本趋于同步;滞后性指标(如[[失业率]]、库存量、单位产出工资水平、服务行业的[[消费价格]]、银行未收回贷款规模、优惠利率水平、分期付款占个人收入的比重等)，这些指标的变化一般滞后于证券价格的变化。除了经济指标之外，主要的经济政策有：货币政策、财政政策、信贷政策、[[债务政策]]、[[税收政策]]、利率 与[[汇率政策]]、产业政策、收入分配政策等等。行业分析和区域分析是介于宏观经分析与公司分析之间的中观层次的分析，行业分析主要分析产业所属的不同市场类 型、所处的不同生命周期以及产业的业绩对于证券价格的影响;区域分析主要分析区域经济因素对证券价格的影响。公司分析是基本分析的重点，公司分析主要包括以下三个方面的内容：

(1)公司财务报表分析。财务报表分析是根据一定的原则和方法，通过对公司财务报表数据进行进一步的分析、比较、组合、分解，求出新的数据，用这些新的 数据来说明企业的财务状况是否健全、企业的经营管理是否妥善、企业的业务前景是否光明。财务报表分析的主要目标有公司的获利能力、公司的财务状况、公司的 [[偿债能力]]、公司的资金来源状况和公司的资金使用状况。财务报表分析的主要方法有趋势分析法、[[比率分析法]]和垂直分析法

(2)公司产品与市场分析。包括产品分析和市场分析两个方面。前著主要是分析公司的产品品种、品牌、知名度、产品质量、产品的销售量、产品的生命周期;后者主要分析产品的市场覆盖率、市场占有率以及[[市场竞争能力]]。

(3)公司资产重组与关联交易等重大事项分析。

==特点与适用==
基本分析优点：(1)能够比较全面地把握证券价格的[[基本走势]];(2)应用起来相对简单。基本分析的缺点：(1)预测的时间跨度相对较长，对[[短线投资者]]的指导作用比较弱;(2)预测的[[精确度]]相对较低。基本分析适用于以下几个方面：(1)周期相对比较长的证券[[价格预测]] <ref>[[何盛明． 财经大辞典： 中国财政经济出版社， 1990]]</ref> ;(2)相对成熟的证券市场;(3)适用于预测精确度要求不高的领域。与之相辅相成的是[[技术分析]]，更注重[[客观交易]]变化，适合中短期价格预测。

==基本分析其他信息==
投资分析的起点在于信息的收集，道听途说的[[市场传闻]]有很大的欺骗性和[[风险性]]，上市公司的实地调研耗费人力、财力大，对于一般投资者而言，进行股票投资分析，特别是基本分析，依靠的主要还是媒体登载的国内外新闻以及上市公司公开披露的信息。

'''基本分析的优点和缺点'''：

基本分析的优点主要有两个：

1、能够比较全面地把握证券价格的基本走势。

2、应用起来相对简单。

基本分析的缺点主要有两个：

1、预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱。

2、预测的精确度相对较低。

'''视频'''

'''基本分析方法'''

[https://www.bilibili.com/video/BV1Aa4y1a7ws/?p=30哔哩哔哩]

==参考文献==
{{Reflist}}

[[Category:500 社會科學總論]]