乖离率

乖离率的英文名称为BIAS，在统计学上BIAS称为“偏误”，是用来衡量观测值偏离其平均值的程度，这个意义同样适用在股价的技术分析上，所以乖离率遂被借用成为技术分析的一项工具。如果说移动平均线(MA)是投资人的平均成本，那么投资者的平均报酬率指的就是乖离率。

乖离率
照片来自元大点精灵

乖离率过大时，表示股票在高点，有很大的机率会下跌

乖离率过小时，表示股票在低点，有很大的机率会上涨

所以乖离率需要配合移动平均线和股价来做比较，而需要注意的地方是作为比较的”天数”需要完全相同。也就是5日乖离率，就要用股价来和5日均线来比较，同样的，如果是30日乖离率那么就是用股价来和30日均线来比较。

当收盘价大于移动平均价时的乖离称为正乖离，收盘价小于移动平均价时的乖离就称为负乖离(以负号表示)。

乖离率告诉我们股票是不是涨太多了用乖离率能够客观衡量，股票是涨多或是跌深，并找出好买或卖点，移动平均线是一条趋势线，因此就趋势而言，股价一定会 倾向靠近平均线 来移动。股价远离 平均线 变远的话，往平均线修正的机率就会上升，而且离得越远，股价拉回的机会就越大，因此就算股票是在多头的走势中，如果涨离均线太远的话，短期下跌的机率反而是很大的

一般来说，理论上常见的几种乖离率应用原则，包括：

(一) 6日乖离率负3%以下是卖超；正3.5%以上是买超。

(二) 12日乖离率负4.5%以下是卖超；正5%以上是买超。

(三) 24日乖离率负7%以下是卖超；正8%以上是买超。

(四) 72日乖离率负11%以下是卖超；正11%以上是买超。

然而，如果把上述乖离率的应用原则，拿来与股市实务相连结，却不难发现这套指标实在无法单独使用，以2008年以来台股日K线走势以及72日乖离率的变化为例，最近两年就只有欧债风暴的急跌与今年农历年后的大涨，让72日乖离率来到正负11%以上。再往前看，上一次台股出现72日乖离率符合负11%以上的条件，是2008年底的金融海啸时，但这时候如果真的在7,500点附近，负乖离首次达11%以上的卖超时进场买进股票，却又没有执行停损动作的话，那么就只能眼睁睁的看著台股一路跌到最低3,955点，并且负乖离扩大至30%以上。

乖离率之所以难以与实务结合应用，主要来自于2个盲点： 1.乖离率的买卖超讯息，只能解读为发生反转的可能性增高，却并不足以代表买进与卖出的讯号，因此在应用上会有买卖点不明确的缺点，2008年金融海啸就是最好的例子。 2.除非短时间内出现快速的上涨或下跌，否则乖离率变动不会太明显，因此对于较长处在缓涨、缓跌、整理的股市来说，多数的时间乖离率并无法发挥作用。

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计算公式

乖离率＝ ( 收盘价－平均值 ) ／ 平均值 * 100 %

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8分钟搞懂技术分析乖离率

什么是乖离率