去中心化金融(Defi)

去中心化金融(Defi，全名为Decentralized Finance)，是区块链技术在 Fintech 中的应用之一，DeFi透过开源且去中心化的区块链平台，创建一个开放和透明的金融体系。Defi是指利用开源软体和分散式网路，将传统金融产品转变为无需信任且透明的协议，在没有不必要中介的情况下运行。Defi本身是一种概念与架构，将“去除中心”为核心，即没有所谓的管理员，每个使用者都是平等的，且拥有相同的权限，假使有某一人想改变内容，需经过大家同意，因此Defi特性为所有权分散、不属于任何人、不易被窜改，Defi也具备区块链的优势，拥有透明性、抗审查、不可窜改等特性。DeFi优点众多，包括无需信任基础、无需机构许可、资产控制权掌握在自己手中等，其主要优势，是通过去中心化来消除“可信任第三方”，保持分类帐本的透明性和不可篡改性。

去中心化金融(Defi)
去中心化金融(Defi)照片来自

DeFi 和 Fintech 最大差异在于“信任”机制，Fintech 是在既有的金融架构上使用区块链技术，仍存有中心化的机构，且所有操作都是由人为控制，仅借由第三方的信任机制取得用户信任；而 DeFi 最大的特色就是去中心化，加上使用智慧合约，且程式码开源，核心逻辑都是在区块链执行，无法更改、具有强制性，因此用户可以直接信任其架构本身。DeFi可见的应用包括：去中心代交易协议、稳定币、借贷、衍生品、基金、预测市场、代币化协议、KYC/AML 及身份认证等。

在台湾交易所来说，还是以中心化交易所为主，去中心化金融的实践仍是很小众。在台湾的话，像Bitopro的债权认购平台，利用与债务人之间的债权，透过平台公开让用户参与认购，把获取的利息与用户共享，作为用户资产配置与财富管理的一项利器，也比资金放在银行做定存的年化率要来得高。

相较于主流金融，一般民众想要进入数字金融甚至去中心化金融时，最常遇到的问题就是“我不晓得我要怎么去创建一个数字货币的钱包”，那些数字货币的资产、交易、甚至是借贷，都是未来的想像，现在利率都是银行来决定，可能利率不到1％，“但在DeFi的话，则没有像中心化银行端的机构，所有的利率都是透过市场上来决定的”，也就是需求的人多，需要借贷的人多，利率就会变高，当需求反而没有那么高的话，那利率就会随著市场需求减少而下降，但要台湾接受这样的市场，可能还需要至少好几年的时间。

台湾多数金融活动属于特许，也就是必须要受限于金管会的金融法令，未来去中心化金融是否也会面对法令问题。未来势必会面临这挑战，当这件事情逐渐变得热门，金管会也会开始介入，例如可能要有更多的身份验证、避免透过数字资产的进出来洗钱、或是预防诈骗等犯罪行为等等，其实这也是现在区块链金融很常遇到的问题，简而言之，当去中心化金融的操作，可以到像一般App流畅体验以及便利性，那就是时代的巨轮，带领世代翻到崭新一页的时刻

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什么是去中心化金融 DeFi ?