約翰·伯格 (基金業者)
| 約翰·伯格 | |
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 約翰·伯格照片來自 |
目錄
簡表說明
| 姓名 約翰·伯格
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| 原文名 John Bogle
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| 性別 男
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| 出生日期 西元1929年5月8日
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| 職業 投資者、慈善家
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| 出生地點 美國新澤西州蒙特克萊爾
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| 親屬 Eve Bogle（妻）
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| 逝世日期 西元2019年1月16日
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| 主要成就 The Vanguard Group
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約翰·伯格
約翰·伯格（1929年5月8日至2019年1月16日）是美國投資者，商業大亨和慈善家。他是The Vanguard Group的創始人和首席執行官，並因建立第一個指數基金而享有盛譽。
他在1999年出版的《共同基金常識：明智的投資者的新命令》一書成為暢銷書，並被認為是投資界的經典之作。[1]
投資生涯
從普林斯頓大學畢業後，伯格將他的職業選擇範圍縮小到銀行和投資領域。他被惠靈頓基金會（Wellington Fund）聘用，並於1955年晉升為助理經理，在此他可以更廣泛地分析公司和投資部門。伯格通過挑戰惠靈頓管理層改變其專注於單一基金的策略，展示了他的主動性和創造力，並竭盡全力提出自己的觀點以創建新基金。最終他成功了，新基金成為他職業生涯的轉折點。在成功晉升後，他在1970年取代摩根擔任惠靈頓董事長，但後來因他批准的「極不明智」的合併而被解僱。他認為自己最大的錯誤是一個錯誤的決定，他說：「關於這個錯誤的偉大之處是我學到了很多東西，這是可恥的，不可原諒的，反映了不成熟事實和不成熟的信心。」 [2]
1974年，伯格（Bogle）創立了先鋒公司（Vanguard Company），該公司現已成為投資界最受尊敬和成功的公司之一。1999年，《財富》雜誌將Bogle評選為「二十世紀四大投資巨頭之一」。[3]
1976年，在保羅·薩繆爾森（Paul Samuelson）的影響下，伯格創立了First Index Investment Trust（先鋒500指數基金的前身），這是第一隻面向公眾的指數共同基金。在2005年的一次演講中，塞繆爾森將「伯格的發明與車輪，字母，古騰堡印刷術的發明一起」排名。[4]
伯格在1990年代患有心臟疾病，並在1996年將其擔任先鋒首席執行官一職的職位轉給了約翰·布倫南（John J. Brennan），後者是他精心挑選的繼任者和二把手，他於1982年聘用。伯格於1996年成功進行了心臟移植手術。隨後他以高級董事長的身份重返先鋒集團，導致伯格與布倫南之間發生衝突。Bogle於1999年離開公司，搬到Bogle金融市場研究中心，這是一家小型研究機構，與Vanguard沒有直接聯繫，但位於Vanguard校園。
投資理念
Bogle的創新想法是1975年創建了世界上第一個指數共同基金。Bogle的想法是，長期以來，該指數基金不會擊敗該指數並收取高額費用，它會模仿該指數的表現，從而以較低的成本實現更高的回報。與積極管理的資金相關的成本。
Bogle的指數投資理念在投資和投機之間提供了清晰而突出的區別。投資和投機之間的主要區別在於時間範圍。投資關係到以較低的風險獲得長期收益，而投機關係到在短期內獲得收益。博格爾認為，這是一項重要的分析，因為短期的風險投資已席捲金融市場。[5]
伯格以其堅持不懈地在眾多媒體場合和寫作中堅持索引基金優於傳統主動管理型共同基金的優勢而聞名。他認為，在考慮了主動管理型基金所收取的費用之後，試圖挑選積極管理型共同基金並期望它們的表現在很長一段時間內能擊敗低成本指數基金是愚蠢的。[6]
伯格主張以簡單和常識定義的投資方法。以下是他為投資者制定的八項基本規則：[7]
選擇低成本基金 仔細考慮建議的額外費用 不要高估過去的基金表現 利用過去的表現來確定一致性和風險 當心明星（例如明星共同基金經理） 當心資產規模 不要擁有太多資金 購買您的基金投資組合–持有
榮譽
- 1999年被《財富》雜誌評為投資行業四大「 20世紀巨人」 之一。
因「國家服務方面的傑出成就」 而被普林斯頓大學授予伍德羅·威爾遜獎（1999年）。
- 2004年被《時代》雜誌評為「全球100位最有影響力的人物」 之一。
機構投資者終身成就獎（2004年）。
影片
John C. Bogle: A look back at the life of Vanguard's founder
Jack Bogle on Index Funds, Vanguard, and Investing Advice
參考資料
- ↑ "A visit with John Bogle". Seattle Times.
- ↑ Boyle, Matthew (December 17, 2007)."Fortune Magazine interview". CNN. Retrieved 2007-12-17.
- ↑ Rostad, Knut (2013). The Man in the Arena, Vanguard Founder John C. Bogle and His Lifelong Battle to Serve Investors First. John Wiley and Sons, Inc.
- ↑ Tim Harford (July 17, 2017)."Why the world's biggest investor backs the simplest investment". BBC News Online.
- ↑ Bogle, John (2012). The Clash of Cultures: Investment vs. Speculation. John Wiley and Sons, Inc.
- ↑ Tim Harford (July 17, 2017)."Why the world's biggest investor backs the simplest investment". BBC News Online.
- ↑ Sigma Investing.Review of Common Sense on Mutual Funds.