高頻交易

高頻交易是指利用科技的力量在交易中取得優勢。比如投資銀行和對沖基金等大型機構使用自動化交易平台的算法程序追蹤多個金融市場，並執行大量交易指令。如果算法程序編寫正確，高頻交易可以讓那些利用相關技術的機構獲得顯著優勢。擁有強大功能的電腦甚至有助於發掘全球金融市場的新趨勢和搶先執行交易。高頻交易和進行高頻交易的公司有以下公認的特性：高頻交易和進行高頻交易的公司有以下公認的特性：高頻交易和進行高頻交易的公司有以下公認的特性：交易執行量極其高,交易指令快速取消,持倉時間極短,每個交易日完結時並無持倉,每筆交易利潤率微薄,使用數據饋送及鄰近服務,自營交易（銀行等機構為自身利益進行投資，而非代表客戶）

高頻交易
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高頻交易對誰影響比較大? 儘管會被高頻交易揩油，對一般交易人來說，這種成本不高,嚴格來說，你是花小小的錢和他購買良好的流動性,但越短線的交易者，成績越容易受到成本的影響。例如，平均一筆單獲利10點的當沖交易者，進出要多付出 1點的成本，那麼一年報酬率就是降低10%，這也是做短線交易的主因之一，畢竟長趨勢而言，這類的成本會越來越高。至於長線交易者和長線投資人，不用擔心這個問題。

高頻交易存在的原因 高頻交易可以讓大型機構獲取到一個微小但卻有利的優勢，反過來機構的高頻交易為市場注入大量的流動性。高頻交易系統能夠產生數以百萬計的訂單，這意味著那些使用者有在為市場的順暢運行做出貢獻，作為回報，他們從交易中獲取利潤優勢並賺取可觀的價差。高頻交易的性質滿足了交易雙方的需求。機構方可以獲得某種優勢，但這種優勢是建立在交易量的基礎上。他們每筆交易的收益十分微薄，因此必須完成大量的交易才能夠真正獲利。當然，大量的訂單反過來又能確保足夠的流動性注入市場。值得留意的是，相關公司擁有兩大直接的收入來源：其一是賺取提供流動性的價差，其二是透過交易場所提供的折扣交易費使其市場對高頻交易者更具吸引力。

高頻交易：價差與流動性 價差與流動性息息相關。擁有較高活躍度的市場價差較小，而交易量較低的市場則傾向出現較高的價差：價差即資產所報買入價與賣出價的差額。以外匯市場為例，它每日的交易量超過5萬億美元，被譽為全球流動性最高的市場。這種驚人的交易量意味著市場可以提供較小的價差，如果交易者想要獲取可觀的利潤，那就只能執行大量的交易。正因如此，多數投資者在外匯等高流動性市場中通常會選擇使用槓桿最大化交易量，從而獲得更多的市場持倉，如果不使用槓桿，投資的價值就顯得微乎其微。至於流動性較低的市場，價差一般會較大。

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【財經懶人包】高頻交易