短期偿债能力查看源代码讨论查看历史

短期偿债能力一企业以短期资产支付流动负债的比率。若此短期偿债能力不好，企业可能必须以低价抛售资产来变现还债。一般用以衡量的指标有：流动比率、速动比率、现金比率等。

流动比率=流动资产/流动负债

就流动资产来说，一年内可以立即变现的资产，都称为流动资产，包含：现金、银行存款、存货、应收帐款、交易性金融资产(短期投资)；因此，当流动比率越高，就代表企业的短期偿债能力越好，该企业的周转能力也就越佳。但由于流动资产中，部份科目的变现力未必优质，故即便流动比率很高，分析者仍需衡量一下流动资产的组成架构，是否质量均佳。

就以存货来说，即便流动资产足以支应流动负债，但如果存货占比过高的话，无法变现的存货，对偿债能力并无贡献度可言，故此时财务分析人员，会更进一步以【速动比率】，更严格的分析企业短期偿债能力。

流动比率照片来自

速动比率=﹝现金+银行存款+应收帐款+交易性金融资产(短期投资)﹞/流动负债

由公式可知，速动比率仅考量现金、银行存款、应收帐款与交易性金融资产(短期投资)这些可立即变现之资产，所占流动负债的比例，以了解企业偿还短债的能力，但同样的，若应收帐款占比过高的话，无法收回的应收帐款，只会逐渐产生呆帐风险，对于偿债能力来说，亦是毫无缚鸡之力，故财务分析人员会更进一步评估【现金对流动负债】的比例。

速动比率照片来自

现金对流动负债=(现金+银行存款)/流动负债

直接衡量瞬间偿还流动负债的即战力，若比例越高，就代表企业立即偿还短期负债的能力越佳。但不可讳言的，流动资产越高，也会压缩到企业在固定资产，如：厂房、机器设备...等的投注，故当固定资产投资不足时，也会影响到企业未来的发展与本业的表现，不可不慎。