1997年亞洲金融危機
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中文名稱： 1997年亞洲金融危機 外文名稱： 1997 Asian financial crises 開始時間： 1997年7月2日 起始國： 泰國 |
1997年亞洲金融危機(1997 Asian financial crises)指發生於1997年的一次世界性金融風波。1997年7月2日，亞洲金融風暴席捲泰國。不久，這場風暴波及馬來西亞、新加坡、日本和韓國、中國等地。泰國、印尼、韓國等國的貨幣大幅貶值，同時造成亞洲大部分主要股市的大幅下跌;衝擊亞洲各國外貿企業，造成亞洲許多大型企業的倒閉，工人失業，社會經濟蕭條。打破了亞洲經濟急速發展的景象。亞洲一些經濟大國的經濟開始蕭條，一些國家的政局也開始混亂。泰國，印度尼西亞和韓國是受此金融風暴波及最嚴重的國家。新加坡，馬來西亞，菲律賓和中國香港地區也被波及，中國大陸地區和中國台灣地區則幾乎不受影響。[1]
目錄
爆發原因
1.亞洲國家的經濟形態導致;
2.美國經濟利益和政策的影響;
亞洲國家的經濟形態導致:新馬泰日韓等國都為外向型經濟的國家，他們對世界市場的依附很大。亞洲經濟的動搖難免會出現牽一髮而動全身的狀況。以泰國為例，泰銖在國際市場上是否要買賣不由政府來主宰，而泰國本身並沒有足夠的外匯儲備量，面對金融家的炒作，該國經濟不堪一擊。而經濟決定政治，所以，泰國政局也就動盪了。
國內學者的分析:直接觸發因素、內在基礎因素和世界經濟因素。
發展階段
第一階段
1997年7月2日，泰國宣布放棄固定匯率制，實行浮動匯率制，引發一場遍及東南亞的金融風暴。
當天，泰銖兌換美元的匯率下降了17%，外匯及其他金融市場一片混亂。在泰銖波動的影響下，菲律賓比索、印度尼西亞盾、馬來西亞林吉特相繼成為國際炒家的攻擊對象。
1997年8月，馬來西亞放棄保衛林吉特的努力。一向堅挺的新加坡元也受到衝擊。印尼雖是受"傳染"最晚的國家，但受到的衝擊最為嚴重。
1997年10月下旬，國際炒家移師國際金融中心香港，矛頭直指香港聯繫匯率制。台灣當局突然棄守新台幣匯率，一天貶值3.46%，加大了對港幣和香港股市的壓力。
1997年10月23日，香港恒生指數大跌1211.47點;28日，下跌1621.80點，跌破9000點大關。面對國際金融炒家的猛烈進攻，香港特區政府重申不會改變現行匯率制度，恒生指數上揚，再上萬點大關。
1997年11月中旬，東亞的韓國也爆發金融風暴，17日，韓元對美元的匯率跌至創紀錄的1008:1。21日，韓國政府不得不向國際貨幣基金組織求援，暫時控制了危機。但到了12月13日，韓元對美元的匯率又降至1737.60:1。韓元危機也衝擊了在韓國有大量投資的日本金融業。
1997年下半年日本的一系列銀行和證券公司相繼破產。東南亞金融風暴演變為亞洲金融危機。
第二階段
1998年初，印尼金融風暴再起，面對有史以來最嚴重的經濟衰退，國際貨幣基金組織為印尼制定的對策未能取得預期效果。
1998年2月11日，印尼政府宣布將實行印尼盾與美元保持固定匯率的聯繫匯率制，以穩定印尼盾。此舉遭到國際貨幣基金組織及美國、西歐的一致反對。國際貨幣基金組織揚言將撤回對印尼的援助。印尼陷入政治經濟大危機。
1998年2月16日，印尼盾同美元比價跌破10 000:1。受其影響，東南亞匯市再起波瀾，新元、馬幣、泰銖、菲律賓比索等紛紛下跌。直到4月8日印尼同國際貨幣基金組織就一份新的經濟改革方案達成協議，東南亞匯市才暫告平靜。
1997年爆發的東南亞金融危機使得與之關係密切的日本經濟陷入困境。日元匯率從1997年6月底的115日元兌1美元跌至1998年4月初的133日元兌1美元;5、6月間，日元匯率一路下跌，一度接近150日元兌1美元的關口。隨着日元的大幅貶值，國際金融形勢更加不明朗，亞洲金融危機繼續深化。
第三階段
趁美國股市動盪、日元匯率持續下跌之際，國際炒家對香港發動新一輪進攻。恒生指數跌至6600多點。香港特區政府予以回擊，金融管理局動用外匯基金進入股市和期貨市場，吸納國際炒家拋售的港幣，將匯市穩定在7.75港元兌換1美元的水平上。一個月後，國際炒家損失慘重，無法再次實現把香港作為"超級提款機"的企圖。國際炒家在香港失利的同時，在俄羅斯更遭慘敗。俄羅斯中央銀行8月17日宣布年內將盧布兌換美元匯率的浮動幅度擴大到6.0~9.5:1，並推遲償還外債及暫停國債券交易。
1998年9月2日，盧布貶值70%。這都使俄羅斯股市、匯市急劇下跌，引發金融危機乃至經濟、政治危機。俄羅斯政策的突變，使得在俄羅斯股市投下巨額資金的國際炒家大傷元氣，並帶動了美歐國家股市的匯市的全面劇烈波動。到1998年底，俄羅斯經濟仍沒有擺脫困境。1999年，金融危機結束。
中國影響
中國政策
在亞洲金融風暴中，中國承受了巨大的壓力，堅持人民幣不貶值。由於中國實行比較謹慎的金融政策和前幾年採取了的一系列防範金融風險的措施，在危機中未受到直接衝擊，金融和經濟繼續保持穩定。為緩解亞洲金融危機，中國政府採取了一系列的積極政策:
一、積極參與國際貨幣基金組織對亞洲有關國家的援助。1997年金融危機爆發後，中國政府在國際貨幣基金組織安排的框架內並通過雙邊渠道，向泰國等國提供總額超過40億美元的援助。向印尼等國提供了進出口信貸和緊急無償藥品援助。
二、中國政府本着高度負責的態度，從維護本地區穩定和發展的大局出發，作出人民幣不貶值的決定，承受了巨大壓力，付出了很大代價。此舉對亞洲乃至世界金融、經濟的穩定和發展起到了重要作用。
三、在堅持人民幣不貶值的同時，中國政府採取努力擴大內需(教育、醫療和地產)，刺激經濟增長的政策，保持了國內經濟的健康和穩定增長，對緩解亞洲經濟緊張形勢、帶動亞洲經濟復甦發揮了重要作用。
四、中國與有關各方協調配合，積極參與和推動地區和國際金融合作。中國國家主席江澤民在亞太經濟合作組織第六次領導人非正式會議上提出了加強國際合作以制止危機蔓延、改革和完善國際金融體制、尊重有關國家和地區為克服金融危機的自主選擇三項主張。
時任國家副主席的胡錦濤在1998年12月舉行的第二次東盟--中、日、韓領導人非正式會晤和東盟--中國領導人非正式會晤中，進一步強調東亞國家要積極參與國際金融體制改革與調整，當務之急是加強對短期流動資本的調控和監管，主張東亞國家就金融改革等宏觀問題進行交流，建議開展副財長和央行副行長級對話，並根據需要適時成立專家小組，深入研究對短期流動資本進行調控的具體途徑等。中方的建議得到各方積極響應。
香港金融保衛戰
1997年香港回歸伊始，亞洲金融危機爆發。7月中旬至1998年8月，國際金融炒家三度狙擊港元，在匯市、股市和期指市場同時採取行動。他們利用金融期貨手段，用3個月或6個月的港元期貨合約買入港元，然後迅速拋空，致使港幣利率急升，恒生指數暴跌，從中獲取暴利。
面對國際金融炒家的猖狂進攻，香港特區政府決定予以反擊。1998年8月，香港金融管理局動用外匯基金，在股票和期貨市場投入龐大資金，準備與之一決雌雄。28日是香港股市8月份恒生期貨指數的結算日，特區政府與炒家爆發了大決戰。特區政府頂住了國際金融炒家空前的拋售壓力，毅然全數買進，獨立支撐托盤，最終挽救了股市，有力地捍衛了港元與美元掛鈎的聯繫匯率制度，保障了香港經濟安全與穩定。
香港金融保衛戰是經濟實力的較量。在保衛戰爆發前夕，香港不僅自身擁有820億美元的外匯儲備，而且身後還有中央政府1280億美元的外匯儲備，兩者相加超過日本的2080億美元，居當年世界第一位 。截至1997年12月底，香港的外匯儲備為928億美元，全球第三，僅次於日本和中國內地。
世界影響
這次金融危機影響極其深遠，它暴露了一些亞洲國家經濟高速發展的背後的一些深層次問題。從這個意義上來說，不僅是壞事，也是好事，這為推動亞洲發展中國家深化改革，調整產業結構，健全宏觀管理提供了一個契機。由於改革與調整的任務十分艱巨，這些國家的經濟全面復甦還需要一定的時間。但亞洲發展中國家經濟成長的基本因素仍然存在，經過克服內外困難，亞洲經濟形勢的好轉和進一步發展是大有希望的。
1997年夏，亞洲爆發了罕見的金融危機。在素有"金融強盜"之稱的美國金融投機商索羅斯等一幫國際炒家的持續猛攻之下，自泰國始，菲律賓、馬來西亞、印度尼西亞等東南亞國家的匯市和股市一路狂瀉，一蹶不振。在東南亞得手後，索羅斯決定移師香港。
香港慶祝回歸的喜慶氣氛尚未消散，亞洲金融風暴便已黑雲壓城。在請示中央政府後，特區政府果斷決策，入市干預。經過幾輪"肉搏戰"，國際炒家彈盡糧絕，落荒而逃。香港取得最終勝利，保住了幾十年的發展成果。
而為了幫助亞洲國家擺脫金融危機，中國履行了自己的諾言不對人民幣實行貶值，並通過國際機構和雙邊援助來支持東南亞國家的經濟，充分展現了負責任的大國風範。
發生在1997-1998年的亞洲金融危機，是繼三十年代大危機之後，對世界經濟有深遠影響的又一重大事件。這次金融危機反映了世界和各國的金融體系存在着嚴重缺陷，包括許多被人們認為是經過歷史發展選擇的比較成熟的金融體制和經濟運行方式，在這次金融危機中都暴露出許許多多的問題，需要進行反思。這次金融危機給我們提出了許多新的課題，提出了要建立新的金融法則和組織形式的問題。學者們試圖進行這方面的研究。思考的中心問題是如何解脫本世紀初貨幣制度改革以後在不兌現的紙幣本位制條件下各國形成的貨幣供應體制和企業之間在新形勢下形成的債務衍生機制帶來的幾個世紀性的經濟難題，包括:
企業債務重負，銀行壞賬叢生，金融和債務危機頻繁;
社會貨幣供應過多，銀行業務過重，宏觀調控難度加大;
政府稅收困難，財政危機與金融危機相伴;
通貨膨脹纏繞着社會經濟，泡沫經濟時有發生，經濟波動頻繁，經濟增長經常受阻;
企業資金不足帶來經營困難，提高了破產和倒閉率，企業兼併活動頻繁，降低了企業的穩定性，增加了失業，不利於經濟增長和社會的穩定。
不平等的國際貨幣關係給世界大多數國家帶來重負並造成許許多多國際經濟問題。
參考來源
- ↑ 1997年亞洲金融危機新浪網