中國金融期貨交易所檢視原始碼討論檢視歷史

中國金融期貨交易所(China Financial Futures Exchange,縮寫CFFEX) ，是經國務院同意，中國證監會批准，由上海期貨交易所、鄭州商品交易所大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同發起設立的交易所，於2006年9月8日在上海成立。

5家股東分別出資1億元人民幣，按照中國證監會前期任命，朱玉辰為中國金融期貨交易所首任總經理。上市品種由滬深300指數期貨首發登場。中國金融期貨交易所的成立，對於深化資本市場改革，完善資本市場體系，發揮資本市場功能，具有重要的戰略意義。

股指期貨的合約條款及交易規則

滬深300指數期貨合約乘數為每點人民幣300元；中證500股指期貨合約乘數每點200；上證50股指期貨合約乘數每點300。

一張股指期貨合約的合約價值=股指期貨指數點x某一特定的貨幣金額，這一既定的貨幣金額稱為合約乘數。例如：IH2103，最新價是3775.2，那麼一手IH2103的合約價值=3775.2*300=1132560，其中3775.2被叫做合約乘數。

股票指數點位越大，或合約乘數越大，股指期貨合約的價值也就越大。

股指期貨的規模是隨着股指期貨價格的變化而變化的

股指期貨合約以指數點報價

滬深300股指期貨的交易指令分為市價指令、限價指令、交易所規定的其他指令

交易指令每次最小下單數量和最大下單數量根據中國金融期貨交易所的規定而變動

每張合約的最小變動值為0.2*300=60元

報價變動的最小單位即最小變動價位，合約交易報價指數點必須是最小變動價位的整數倍

中證500股指期貨和上證50股指期貨的最小變動價位都是0.2點，但每張合約的最小變動值分別是40元(0.2*200)、60元(0.2*300)

股指期貨的合約月份是股指期貨合約到期進行所在的月份

滬深300、上證50、中證300：合約月份為當月、下月、隨後兩個季月。

如滬深300合約是3月、4月、6月、9月

滬深300指數期貨的每日價格波動限制為上一交易日結算價的±10%。季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛牌基準價的±20%。上市首日有成交的，於下一交易日恢復到合約規定的漲跌停板幅度。

滬深300指數期貨合約最後交易日的漲跌停板幅度為上一交易日結算價的±20%。

中證500股指期貨與上證50股指期貨的每日價格波動限制為上一交易日結算價的±10%，合約最後交易日漲跌停板幅度為上衣交易日結算價的±20%。

以上三種股指期貨合約都實行熔斷機制，都以中證指數有限公司編制和發布的滬深300指數作為基準指數，設置5%和7%兩檔熔斷幅度。

合約交易保證金是指投資者進行期貨交易時繳納的用來保證履約的資金，一般占交易合約價值的一定比例。

滬深300指數期貨所有的交易所保證金最初設定12%。目前，中國金融期貨交易所已將滬深300指數期貨所有合約的交易所保證金標準下調至8%。中證500股指期貨和上證50股指期貨合約的保證金均為8%。^[1]

滬深300指數期貨的持倉限額是指交易所規定的會員或者客戶對某一合約單邊持有的最大數量

同一客戶在不同會員處於開倉交易，其在某一合約單邊持倉合計不得超過該客戶的持倉限額。會員和客戶的股指期貨合約持倉限額由中金所出台具體規定。