企業集團與下屬上市公司之間內部併購和治理機制研究

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《企業集團與下屬上市公司之間內部併購和治理機制研究》，陳健 著，出版社： 中國財政經濟出版社。

書籍是用文字、圖畫和其他符號，在一定材料上記錄各種知識，清楚地表達思想，並且制裝成卷冊的著作物，為傳播各種知識和思想，積累人類文化的重要工具。

目錄

內容簡介

內部併購行為作為企業集團內部資源配置及與外部資本市場互動的重要手段，其類型、目的和動機、影響、投資價值評價、以及特有的公司治理問題，是企業集團治理和管理中亟待解決的理論和實踐問題。本書在國內外研究的基礎之上，結合中國企業集團的實際，為上述問題提出相應的理論解釋和實證分析支持，並為實務界提出企業集團的公司治理以及與子公司互動發展的建議，推動我國企業集團公司治理水平和管理水平的提高。

目錄

1 緒論 1.1 研究背景 1.1.1 現實背景 1.1.2 理論背景 1.2 問題的提出 1.2.1 前人研究中存在的不足 1.2.2 本書研究問題的提出 1.3 研究的內容 1.4 研究的意義 1.5 研究思路及結構安排 2 企業集團的界定、發展及特徵 2.1 企業集團的概念界定 2.1.1 社會學和經濟學的定義 2.1.2 日本企業集團的概念 2.1.3 美國企業集團的概念 2.1.4 我國企業集團的概念 2.2 各國企業集團的發展現狀 2.2.1 美國企業集團的形成和發展 2.2.2 日本企業集團的形成和發展 2.2.3 新興市場國家企業集團的形成和發展 2.2.4 我國企業集團的形成和發展 2.3 企業集團的組織結構 3 企業集團內部併購的界定及其發展 3.1 企業併購的界定和類型 3.2 企業併購的發展及趨勢 3.3 企業集團內部併購的界定 3.3.1 內部併購的界定 3.3.2 內部併購的類型 3.3.3 內部併購的支付方式 3.3.4 內部併購與其他關聯交易的區別 3.3.5 內部併購與外部併購的區別 3.3.6 本書研究的內部併購的範圍 4 企業集團公司治理研究 4.1 企業集團治理和母子公司治理研究 4.1.1 企業集團治理模式 4.1.2 終極控制人 4.1.3 金字塔結構 4.1.4 掠奪的動機：控制權的私人收益 4.1.5 掠奪的基礎：現金流權和控制權的分離程度 4.1.6 債務融資和掠奪 4.1.7 母子公司關係 4.1.8 母子公司連鎖董事 4.2 企業集團與上市公司之間關聯交易研究 4.2.1 不同控制權下關聯交易的影響和治理機制 4.2.2 關聯交易與企業集團信用風險 4.3 系族企業集團及其治理問題 4.3.1 我國系族企業的存在和成因 4.3.2 我國系族企業的特徵 4.3.3 我國系族企業的「掏空」和支持行為 4.3.4 我國系族企業的內部資本市場研究 4.4 企業集團的內部資本市場 4.4.1 企業集團內部資本市場的配置方式 4.4.2 企業集團內部資本市場效應研究 4.5 企業集團網絡組織研究 4.6 子公司主導行為研究 5 企業集團內部併購的目的和動機研究 5.1 企業外部併購的動機研究 5.1.1 國外學者對於併購動機的研究 5.1.2 國內學者併購動機的研究 5.2 企業集團內部併購的動機分析 5.2.1 國外資本結構理論 5.2.2 國內上市公司的股權融資偏好 5.3 基於股權融資動機的定向增發內部併購研究 5.3.1 假設的提出 5.3.2 樣本和變量的選擇 5.3.3 實證驗證結果及分析 5.4 研究結論 6 不同控制權結構下內部併購對托賓Q值的影響 6.1 理論分析與研究假設 6.1.1 控制權結構的研究 6.1.2 不同控制權結構下的控制者對於公司決策的影響 6.1.3 不同控制權結構對於企業績效和價值的影響 6.1.4 研究假設的提出 6.2 樣本和變量的選擇 6.3 實證驗證結果及分析 6.4 研究結論 7 不同公司治理結構下的內部併購的績效影響研究 7.1 理論分析和假設的提出 7.1.1 董事會規模 7.1.2 董事會結構 7.1.3 兩職合一 7.1.4 機構持股比例 7.2 樣本和變量的選擇 7.3 實證驗證結果和分析 7.4 研究結論 8 基於內部併購的企業集團公司治理建議 8.1 加強企業集團下屬上市公司董事會建設 8.1.1 提高獨立董事的獨立性和作用 8.1.2 提高董事會決策的效率和效果 8.2 繼續完善累積投票權制度 8.3 加強商業銀行的外部治理和監督 8.4 加強媒體外部監督機制 8.5 加強企業集團內部控制制度的建設 8.6 防範企業集團內部併購的非關聯化行為 9 結論 參考文獻