大股东行为变迁与会计信息质量查看源代码讨论查看历史
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《大股东行为变迁与会计信息质量》，马德芳，李瑞，王梦凯，曾博 著，出版社： 经济科学出版社。
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内容简介
《大股东行为变迁与会计信息质量》以关联方交易与会计信息质量（会计稳健性）的关系为切入点，考察了全流通前后大股东关联方交易行为的变迁及其对会计信息质量的影响，并分析了公司外部治理机制对大股东行为监管是否有效。
首先，《大股东行为变迁与会计信息质量》在评述相关研究文献的基础上，对我国A股上市公司大股东关联方交易行为和会计信息质量进行了考察。该书研究发现，我国上市公司大股东之间的关联方交易规模和频率均呈现出逐年上升的趋势，并且其中日常商业类关联方交易所占比重大，而抵押担保类关联方交易逐年上升趋势明显。会计信息质量则呈现出波动态势，尽管亏损公司的会计稳健性显着高于盈利公司，但两类公司整体均存在会计稳健性。整体而言，关联方交易对会计信息质量产生了显着负面影响，并且这一负面影响主要源于上市公司与大股东之间的日常商业类关联方交易，无论上市公司在交易中处于卖方地位还是买方地位，关联方交易均可能成为大股东对上市公司实施利益侵占的手段，而这种侵占之后通过操控会计信息进行掩盖的行为对会计信息质量产生了显着负面影响。
其次，该书也从全流通的动态视角考察了大股东股票全流通过程对两者关系的影响。该书研究发现，随着全流通后大股东利益实现方式的多元化，全流通后大股东的掏空行为并未完全消失，甚至大股东通过抵押担保类关联方交易进行掏空的行为有显着增多趋势，相应地这类行为在全流通后对会计信息质量产生了显着负面影响。此外，全流通解禁后，逐渐增强的股票流通性对会计信息质量产生了显着正面影响，但是进入股改程序，以及新会计准则的应用不当却对会计信息质量产生了显着负面影响，具体而言，样本公司进入股改当年会计稳健性的显着下降与大股东为降低股改对价支付水平而加速利好消息的披露有关，而应用新会计准则过程中对公允价值计量方式过于广泛采用所导致的过于乐观的公允价值估值同样也是影响会计稳健性的另一重要因素。
再次，该书还考察了全流通前后各类外部治理机制的变化及其对大股东关联方交易行为与会计信息质量的影响。在公司外部治理机制方面，全流通后机构投资者的持股比例及其对大股东的制衡程度有显着提升，相应地其在抑制上市公司与大股东关联方交易、提升会计信息质量方面产生了积极作用。债权人在全流通前就已存在对关联方交易的显着抑制效果，并且这一效果在全流通后仍然存在，但是全流通后债权人对会计信息质量的需求却有显着减弱。全流通后四大会计师事务所在A股年审中的比例显着下降，A股上市公司标准无保留审计意见比例有小幅提升，全流通前四大会计师事务所审计与会计稳健性之间的显着负相关关系在全流通后得到了显着改善，全流通后标准无保留审计意见样本公司的会计稳健性也更高。全流通后，机构投资者在抑制日常商业类关联方交易对会计稳健性的负面影响方面具有显着积极作用，债权人在抑制资金债务类关联方对会计稳健性的负面影响方面具有积极作用。