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櫃檯交易是中國專有名詞。

世界三大漢語詞典分別是中國大陸的《 漢語大詞典》(共13冊，5.6萬詞條，37萬單詞)、中國台灣的《 中文大辭典 》(共10冊，5萬詞條，40萬單詞)以及日本的《 大漢和辭典 》(共13冊，4.9萬詞條，40萬單詞)。漢字是記錄漢語的文字，它已有六千年左右的歷史，是世界上最古老的文字之一。

名詞解釋

櫃檯交易是指證券公司與特定交易對手方在集中交易場所之外進行的交易或為投資者在集中交易場所之外進行交易提供服務的行為，也稱店頭交易或場外交易。

證券公司櫃檯交易的產品包括經國家有關部門或其授權機構批准、備案或認可的在集中交易場所之外發行或銷售的基礎金融產品和金融衍生產品。

櫃檯交易與證券交易所交易的特點

與設有專門場所的證券交易所交易相比，櫃檯交易有許多自身的特點。

第一，證券交易所有固定場所，有交易大廳，並有固定的開盤時間和收盤時間，交易在開盤後、收盤前進行；櫃檯交易是分散在各處的證券公司或信託投資公司及其綜合性銀行的證券營業部，而且每個櫃檯的規模大小都不一樣。

第二，證券交易所是間接交易，而櫃檯交易主要是直接交易。對於投資者來說，若要在證券交易所買賣上市證券，就必須委託證券中介機構代理進行，自己不能直接進入交易所的交易大廳進行交易。而櫃檯交易基本上是投資者與證券商之間進行的一對一的直接交易。

第三，證券交易所一般採用集中競價的方式成交，而櫃檯交易一般都是證券商掛牌價格或以當面議價的方式進行交易，並且採用淨價基礎方式進行交易。所謂「淨價基礎」就是不收佣金。這並不意味着證券商不賺錢，而是利用證券買入價與賣出價之差額作為營業收入。

第四，證券交易中只辦理准於上市證券的買賣，即要符合一定條件並在證券文易所內註冊登記經過批准的證券買賣，而且只辦理整數交易，即按規定辦理一個交易單位(上海證券交易所規定股票以「股」為交易單位，債券以面值100。元為一個交易單位）或其整倍數的交易。而櫃檯交易可以辦理所有證券的買賣，而且可以辦理零頭交易，即不滿一個單位的小額交易。

櫃檯交易業務存在的風險

櫃檯交易業務中存在風險，包括但不限於以下內容：

一、櫃檯交易業務具有市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、政策風險及其他各類風險。

（一）市場風險：市場風險主要指因為股票、債券、利率、匯率、指數、商品等基礎資產價格發生波動造成櫃檯交易產品價格變動引發的風險。在櫃檯交易業務中，投資者面臨櫃檯交易產品的市場風險。

（二）信用風險：主要指在與櫃檯交易產品相關的金融資產、或交易對手信用發生重大變化等原因導致交易對手方違約產生的風險。

（三）流動性風險：主要由於產品的交易量少、買賣價差大、成交需要的時間長、成交的價格彈性小等原因，導致投資者持有的產品無法及時變現。

（四）操作風險：客戶須妥善保管資金賬戶卡、身份證件和交易密碼、資金密碼等資料，如客戶將資金賬戶、產品賬戶、身份證件等出借給他人使用或將交易密碼、資金密碼等泄露給他人，由此造成的後果由投資者承擔。若投資者委託他人代理交易的，因代理人超越代理權限或範圍惡意操作可能造成的損失由投資者自行承擔。

證券公司和與櫃檯交易業務相關機構在業務操作過程中，可能因操作失誤或違反操作規程而給客戶帶來風險。

在客戶持有櫃檯交易產品期間，證券公司將以《華泰證券櫃檯交易業務客戶協議》約定的通知與送達方式及甲方在乙方留存的通訊方式，向其發送通知。通知發出並經過約定的時間後，將視作證券公司已經履行對客戶的通知義務。客戶無論因何種原因沒有及時知曉有關通知內容，由此產生的責任和風險由客戶自行承擔。

在客戶持有櫃檯交易產品期間，客戶的聯繫方式發生變化，但未及時變更預留在證券公司的有效聯繫方式，導致證券公司無法通知其相關信息，由此產生的責任和風險由客戶自行承擔。

（五）政策風險：由於國家法律、法規和相關政策、規則發生變化，可能引起產品價格波動、投資收益水平變化，對您的交易產生不利影響，甚至造成經濟損失。

（六）其他各類風險：

1、技術風險：因交易撮合及行情揭示是通過電子通訊技術實現的，這些技術存在着發生故障或被網絡黑客和計算機病毒攻擊的可能，由此可能給您帶來損失。

2、不可抗力因素導致的風險：諸如地震、火災、水災、戰爭等不可抗力因素可能導致證券交易系統癱瘓；證券經營機構無法控制和不可預測的系統故障、設備故障、通訊故障、電力故障等也可能導致櫃檯交易系統非正常運行甚至癱瘓，這些都會使您的交易委託無法正常進行，您將承擔由此可能造成的損失。

3、特殊證券品種風險：您應當根據自身的經濟實力、承受能力和對投資品種的了解程度認真決定證券投資策略，當您有意投資有較大潛在風險的證券品種時，尤其應當清醒地認識到該類證券品種可能蘊含着更大的風險。

二、客戶應當根據自身的財務狀況、實際需求、風險承受能力，以及內部制度（適用於機構客戶的情形），慎重決定參與櫃檯交易。

三、客戶在參與櫃檯交易前，應首先了解證券公司是否具有開展櫃檯交易業務的資質。