非公开定向债务融资工具查看源代码讨论查看历史

来自 搜狐网 的图片

非公开定向债务融资工具是全国科学技术名词审定委员会审定、公布的专有文化术语。

历史名词是历史上曾出现的事件及事物的名称，例如“禅让”，传说古代实行举荐贤能之人为首领继承人的一种制度，据文献记献：有尧举舜、舜举禹、禹先举皋陶、皋陶死禹又举益等历史故事。

名词解释

非公开定向债务融资工具(private placement note，PPN，简称“定向工具”)是具有法人资格的非金融企业向银行间市场特定机构投资人发行并在特定机构投资人范围内流通转让的债务融资工具。

非公开定向债务融资工具由发行人向特定数量的投资人发行，具有灵活性强、发行相对便利、信息披露要求相对简化、适合投资者个性化需求、有限度流通等特点，拓展了非金融企业直接债务融资渠道。

发行主体：具有（法人资格）的非金融企业

发行对象：银行间市场特定机构投资人

交易市场：银行间市场

注册机构：中国银行间交易商协会

非公开定向债务融资工具优势

只需向定向投资人披露信息，无需履行公开披露信息义务，披露方式可以协商约定，减轻发行人尤其非上市公司发行人的信息披露负担；

有利于引入风险偏好型投资者，投资者群体多元化；有利于化解中小企业、战略性新兴产业发行人等融资主体在传统公开发行方式的融资困局，扩大企业融资渠道，优化融资结构；募集资金用途无明确限定，可用于符合国家相关法律及政策要求的生产经营活动。

非公开定向债务融资工具常见期限

非公开定向债务融资工具的常见期限以1-3年为主，对于高信用评级的企业可以达到5年或以上。

非公开定向债务融资工具增信措施

非公开定向债务融资工具发行人可根据市场情况自主决定是否增设保证担保、抵质押等担保措施，当前无监管账户设置的特殊规定。

非公开定向债务融资工具操作流程

以广州银行为例：

请提交企业基础证照、报表材料、中介机构出具的专业意见报告/意见书、发行交易文件等资料，并联系银行网点办理。

以工商银行为例，申办流程如下：

1.项目审核：客户须按照监管机构要求向工行提交申请资料，由工行对客户进行尽职调查、信用风险审查。

2.注册申报：工行将项目注册申报材料送交易商协议审议。

3.产品发行：项目通过交易商协会审议后，交易商协会将发放的注册通知书，客户领取注册通知书后，即可进行产品发行。