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結構性融資是全國科學技術名詞審定委員會審定、公布的科技類名詞術語。

中國,從來就是一個文化底蘊極度豐富的國家,中國的文字,更是凝聚着中國的文化精魂[1]。中國最早出現的和文字相關的文化記憶就是倉頡造字,小小的文字中蘊藏了無限的文化[2],然後就出現了最初的甲骨文

目錄

名詞解釋

結構性融資,是指企業將自身特定未來能產生一定現金流的資產剝離出表外,並以此用為第一還款來源向金融機構進行融資,在資產負債率不變的情況下,實現表外融資。結構融資起源於西方工業化國家,最初用於交易金額較大的礦產資源和基礎工業的大宗商品如礦石、鋼鐵、有色金屬、煤炭、石油等,企業將商品本身出售後的資金作為還款來源進行融資,而不是以主債務人自身的信譽或其他資產作為還款來源。

結構性融資含義

所謂結構融資是在資本市場融資的一種方式,此種方式並不是通過發行債券來籌集資金,而是通過發行資產支持證券的方式來出售將來可回收現金流從而獲取融資。大多數情況下,資產支持證券的發行人是該證券基礎資產的發起人。

這些資產涵蓋的種類非常廣,包括商業不動產抵押貸款證券、資產支持證券、商業租賃合約證券、住房抵押貸款證券以及其他任何具有可回收現金流的金融工具。最近幾年以來,又出現了一些新的很受歡迎的結構化融資證券品種,其基礎資產本身是結構化融資證券以及多種公司債券。

結構性融資分類

通常我們說的「結構融資」主要從報表的結構考慮。有資產融資和資本融資兩大類。

資產融資主要有:

流動資產類的:現金融資(存一貸三);應收賬款融資(保理、賬期);存貨融資(倉單融資);定單融資(信用證打包貸款、紅色條款信用證)等。固定資產類的:抵押貸款、分期付款、融資租入固定資產、回租等。

資本類的主要有股權融資、所有者權益融資等。

結構性融資特點

銀行的結構性融資產品特點如下:

1.為客戶提供中長期資金來源

2.提高客戶資產周轉率

3.降低客戶資產負債率

4.實現信用增級,降低融資成本,豐富投資者的投資品種。

結構性融資適用對象

在中國境內依法成立的企業法人或金融機構法人,擁有未來能產生穩定現金流的資產。

結構性融資的辦理流程

以中國銀行為例,辦理結構性融資流程如下:

客戶委託中國銀行為主承銷商和安排人聘請專業服務機構,完成結構性融資,具體業務流程包括:

1.剝離資產、設立資產池;

2.編寫各項發行文件,完成各項發行準備工作;

3.獲得央行等監管機構批准,發行債券;

4.按約定還本付息;

5.進行債權債務登記,按約定進行信息披露。

參考文獻